تحلیل فاندامنتال فارکس، یکی از روش‌های محبوب برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه گذاری در بازار فارکس است. این روش بر اساس داده‌ها و رویدادهای واقعی دنیا بنا شده و به شما کمک می‌کند تا با دید بلندمدت، روی ارزهای قدرتمند و با پتانسیل رشد بالا سرمایه گذاری کنید. در این مقاله، به بررسی مهم‌ترین استراتژی‌های معاملات فاندامنتال که هر معامله‌گر فارکس باید بداند، می‌پردازیم.
استراتژی‌های معاملات فاندامنتال چیست؟
استراتژی‌های معاملات فاندامنتال، روشی کارآمد برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه گذاری بر اساس داده‌ها و رویدادهای واقعی دنیا هستند. درک تحلیل فاندامنتال، برای هر معامله‌گری که می‌خواهد تصمیمات آگاهانه بگیرد، حیاتی است. با بررسی عواملی مانند شاخص‌های اقتصادی، نرخ بهره، رویدادهای ژئوپلیتیکی، قیمت کالاها و همچنین تقویم رویدادهای اقتصادی، معامله گران می‌توانند دیدگاه ارزشمندی نسبت به بازار پیدا کرده و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.
در زیر به برخی از استراتژی‌ها و نکات مهم تحلیل فاندامنتال در معاملات فارکس اشاره شده است:
معاملات با بازده اهرمی (Leveraged Carry Trade)
یکی از استراتژی‌های محبوب در معاملات فاندامنتال، «بازده اهرمی» است. در این استراتژی، شما ارزِ کشوری با نرخ بهره بالا را می‌خرید و ارزِ کشوری با نرخ بهره پایین را می‌فروشید. سود شما (یا زیان) از اختلاف نرخ بهره این دو ارز بدست می‌آید. اما این استراتژی زمانی مؤثر است که:
ارز با نرخ بهره بالا، در حال افزایش ارزش (آپ‌‌ترند) باشد.
ارز با نرخ بهره پایین، در حال کاهش ارزش (داون‌ترند) باشد.
این استراتژی، یک روش سرمایه‌گذاری بلندمدت است که به شما امکان می‌دهد در طول زمان، از بهره مرکب (بهره روی بهره) سود ببرید.
نکته مهم این است که این استراتژی با استفاده از اهرم (Leverage) انجام می‌شود. اهرم به این معناست که شما می‌توانید با سرمایه‌ی کم، کنترل حجم بیشتری از معامله را به دست بگیرید. مثلا، فرض کنید ۱۰۰۰ دلار در حساب خود دارید و می‌خواهید از اهرم ۱۰ به ۱ استفاده کنید. در این صورت، با تنها ۱۰۰۰ دلار، می‌توانید کنترل معاملاتی به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار در بازار را به دست بگیرید.
بنابراین، حتی یک اختلاف کوچک در نرخ بهره می‌تواند منجر به سود یا زیان قابل توجهی شود. به همین دلیل، استفاده از این استراتژی ریسک بالایی دارد و باید با احتیاط و دانش کافی انجام شود.
تحلیل تقویم اقتصادی و رویدادهای ژئوپلیتیکی در بازار فارکس
به عنوان یک معامله‌گر فارکس، باید همیشه حواستان به تقویم اقتصادی و رویدادهای خبری آینده که می‌توانند بر بازار ارز تاثیر بگذارند، باشد. این تقویم شامل شاخص‌های کلیدی اقتصادی مثل تولید ناخالص داخلی (GDP)، تورم، آمار اشتغال و همچنین اعلامیه‌های بانک‌های مرکزی می‌شود. با دنبال کردن این رویدادها، می‌توانید پیش‌بینی‌هایی از نوسانات احتمالی بازار داشته باشید و موقعیت‌های خود را در زمان مناسب تنظیم کنید.
تاثیر رویدادهای ژئوپلیتیکی بر بازار فارکس
انتخابات، جنگ‌های تجاری و سایر رویدادهای ژئوپلیتیکی می‌توانند تأثیر بسزایی بر بازار ارز بگذارند. این اتفاقات باعث ایجاد نوسان در بازار شده و ارزش ارزها را تحت شعاع قرار می‌دهند. برای استفاده از این استراتژی در معاملات فارکس، باید از این رویدادها آگاه باشید و درک درستی از تاثیر بالقوه‌ی آنها بر بازار داشته باشید.
رویدادهای کلان اقتصادی: کلید تحلیل فاندامنتال در فارکس
در معاملات
فاندامنتال فارکس، تحلیل کلان اقتصادی اهمیت زیادی دارد. برای تصمیم‌گیری آگاهانه در معاملات، باید به بررسی وضعیت کلی اقتصاد دنیا بپردازیم. این بررسی شامل شاخص‌های اقتصادی، سیاست‌های دولتی و رویدادهای جهانی است.
درک رویدادهای مهم اقتصادی:تولید ناخالص داخلی (GDP): یکی از مهم‌ترین شاخص‌های کلان اقتصادی که معامله‌گران باید آن را زیر نظر داشته باشند، تولید ناخالص داخلی (GDP) است. ارزش کل کالاها و خدمات تولیدی یک کشور با GDP سنجیده می‌شود و به همین دلیل، این شاخص نشانگر مهمی از سلامت اقتصادی آن کشور است. معامله‌گران با بررسی اطلاعات مربوط به GDP می‌توانند رشد اقتصادی یک کشور را ارزیابی کرده و بر اساس آن در مورد ارزش ارز آن کشور تصمیم بگیرند.
نرخ تورم: تورم نشان دهنده افزایش تدریجی سطح عمومی قیمت‌هاست. بالا رفتن تورم می‌تواند باعث کاهش ارزش پول ملی و آسیب به رشد اقتصادی شود. معامله‌گران با بررسی آمار تورم می‌توانند پیش‌بینی‌هایی در مورد ارزش ارزها داشته باشند.
سیاست های دولتی: تصمیمات دولت‌ها، مانند تغییر نرخ بهره یا سیاست‌های مالی، بر ارزش ارز کشور تاثیر مستقیم دارد. بانک‌های مرکزی دنیا برای حفظ ثبات اقتصادی، به طور مرتب نرخ بهره را جابجا می‌کنند. این تغییرات می‌تواند باعث نوسان قابل توجه در ارزش ارز شود و به همین دلیل، معامله‌گران باید از این تغییرات و سیاست‌های جدید مطلع باشند.
رویدادهای جهانی: بلایای طبیعی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و بیماری‌های همه‌گیر رویدادهای مهمی هستند که می‌توانند بر ارزش ارزها اثر بگذارند. معامله‌گران باید همواره از این رویدادها و تاثیر احتمالی آنها بر بازار باخبر باشند.
تاثیر قیمت کالاها بر ارزش ارز در معاملات فاندامنتال
قیمت کالاهای اساسی (مواد خام) یکی از عوامل مهم در تحلیل فاندامنتال فارکس به شمار می‌رود. این کالاها در بازارهای مالی معامله می‌شوند و تغییر قیمتشان می‌تواند بر ارزش ارز کشورها تاثیر بگذارد.
به مثال زیر توجه کنید تا ببینید چطور قیمت کالاهای اساسی بر ارزش ارز تاثیر می‌گذارد: فرض کنید کشوری صادرکننده‌ی اصلی نفت باشد. با افزایش تقاضا و محدودیت عرضه، قیمت نفت بالا می‌رود. این اتفاق می‌تواند درآمد صادراتی آن کشور را افزایش دهد و در نتیجه، باعث تقویت ارزش ارز آن کشور شود. از طرف دیگر، کاهش قیمت نفت می‌تواند منجر به کاهش درآمد صادراتی و تضعیف ارز آن کشور گردد.
برعکس، اگر کشوری واردکننده‌ی عمده‌ی کالایی مانند طلا باشد، کاهش قیمت طلا می‌تواند هزینه‌های واردات را پایین بیاورد و به طور بالقوه باعث تقویت ارز آن کشور شود. در مقابل، افزایش قیمت طلا می‌تواند هزینه‌ی واردات را بالا ببرد و به احتمال زیاد، ارز آن کشور را ضعیف کند.
به همین دلیل، باید از قیمت کالاهای اساسی و تاثیر احتمالی آنها بر ارزش ارزها مطلع باشید. با استفاده از نمودارهای قیمتی کالاها و منابع خبری می‌توانید تغییرات قیمت را زیر نظر داشته باشید و فرصت‌های احتمالی معامله را شناسایی کنید. در صورتی که ارتباط بین قیمت کالاهای اساسی و ارزش ارزها را درک کنید، می‌توانید تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌ای بگیرید و از نوسانات بازار سود ببرید.
گُستره بازده اوراق قرضه: سنجشی برای اعتبارسنجی در معاملات فاندامنتال
گستره بازده اوراق قرضه (Bond Spreads) یکی از ارکان مهم در تحلیل فاندامنتال فارکس به شمار می‌رود. گستره بازده، اختلاف بین نرخ بهره (بازده) دو اوراق قرضه با اعتبار (ریسک) متفاوت است و به کمک آن می‌توان اعتبار یک کشور یا شرکت را سنجید.
با تحلیل گستره بازده اوراق قرضه، می‌توانید اعتبار یک کشور یا شرکت را ارزیابی کرده و بر اساس آن تصمیمات معاملاتی آگاهانه بگیرید. ابزارهایی مانند نمودارهای گستره بازده اوراق و منابع خبری به شما کمک می‌کنند تا تغییرات این شاخص را زیر نظر داشته و فرصت‌های احتمالی معامله را شناسایی کنید.
درک ارتباط بین گستره بازده اوراق قرضه و ریسک اعتباری به شما امکان می‌دهد تا از نوسانات بازار به نفع خود بهره‌مند شوید. به عنوان مثال، اگر اختلاف بازده اوراق قرضه یک کشور (مثلا اروپا) نسبت به کشور دیگر (مثلا آمریکا) بیشتر باشد، نشان دهنده این است که بازار، اقتصاد اروپا را قوی‌تر ارزیابی می‌کند، در نتیجه ارزش یورو (EUR) یا جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در بازار فارکس تقویت می‌شود.
به طور کلی، استراتژی گستره بازده اوراق قرضه یک روش سرمایه گذاری بلندمدت محسوب می‌شود. چرا که تغییرات در این شاخص معمولا طی دوره‌ای طولانی‌تر اتفاق می‌افتد و ممکن است تاثیر آن بر ارزش ارزها با تاخیر همراه باشد. بنابراین، این استراتژی به شما کمک می‌کند تا روندهای بلندمدت بازار فارکس را رصد کنید.
دخالت (Intervention): هدایت بازار ارز توسط دولت‌ها
در معاملات فارکس، دخالت (Intervention) یکی از استراتژی‌های فاندامنتال است که بانک‌های مرکزی یا سازمان‌های دولتی برای تحت تاثیر قرار دادن ارزش ارزها در بازار ارز، از آن استفاده می‌کنند. دخالت می‌تواند اشکال مختلفی داشته باشد، از جمله خرید یا فروش مستقیم ارز در بازار، تغییر سیاست‌های پولی و دخالت لفظی مقامات دولتی از طریق اظهارات. هدف از دخالت، ایجاد ثبات، مدیریت ریسک و حمایت از اهداف اقتصادی کشور است. با این حال، اثربخشی دخالت به عنوان یک ابزار سیاستگذاری، می‌تواند تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله شرایط بازار، میزان دخالت و واکنش سایر بازیگران بازار، محدود شود.
معامله‌گران فارکس می‌توانند با رصد کردن اظهارات و اقدامات بانک مرکزی و مقامات دولتی، از دخالت به عنوان یک استراتژی فاندامنتال استفاده کنند. این اطلاعات می‌تواند در مورد تغییرات احتمالی ارزش ارزها و احساسات بازار، بینش ارزشمندی ارائه دهد.
دخالت می‌تواند خرید یا فروش مستقیم ارز، تغییر نرخ بهره و حتی اعلام تغییرات سیاستی به صورت لفظی باشد. به عنوان مثال، اگر بانک مرکزی انگلستان اعلام کند که پوند انگلیس (GBP) را در بازار خواهد فروخت، به عنوان یک معامله‌گر، انتظار می‌رود که ارزش GBP کاهش یابد و شما اقدام به فروش پوند کنید (پوزیشن Short). از طرف دیگر، اگر همین بانک مرکزی یا دولت اعلام کند که پوند بیشتری از بازار فارکس خریداری خواهد کرد، این امر نشان‌دهنده‌ی افزایش احتمالی ارزش GBP است و شما به جای فروش، اقدام به خرید پوند (پوزیشن Long) خواهید کرد.
همبستگی (Correlation) در جفت ارزها
همبستگی شامل تجزیه و تحلیل رابطه بین دو یا چند جفت ارز است. با انجام این کار، فرصت‌های معاملاتی قابل توجهی شناسایی می‌شود و شما می‌توانید بر اساس آن وارد یا خارج از بازار شوید. این استراتژی نشان می‌دهد که آیا همبستگی مثبت یا منفی قوی بین دو ارز وجود دارد و به شما کمک می‌کند تا متوجه شوید که آیا این جفت ارزها به ترتیب در یک جهت یا جهت مخالف حرکت خواهند کرد یا خیر. با این حال، مهم است به خاطر داشته باشید که همبستگی‌ها می‌توانند در طول زمان تغییر کنند، بنابراین معامله‌گران باید تجزیه و تحلیل خود را زیر نظر داشته باشند و در صورت نیاز، استراتژی‌های خود را تنظیم کنند.
انتخاب جفت ارز قدرتمند (Picking the Strongest Pairing)
برای پیدا کردن بهترین جفت ارز در فارکس، باید ببینید کدام کشور وضعیت اقتصادی بهتری دارد. شاخص‌های اقتصادی مهم مثل تولید ناخالص داخلی (GDP)، تورم، تراز تجاری و اشتغال را بررسی کنید. با مقایسه این موارد در کشورهای مختلف، متوجه می‌شوید که ارزش کدوم ارز نسبت به دیگری بالا یا پایین می‌رود. سپس می‌توانید روی جفت ارزی که ارز قوی‌تر دارد سرمایه‌گذاری کنید. برای مثال، اگر وضعیت اقتصادی آمریکا از منطقه یورو بهتر باشد، دلار آمریکا (USD) روند صعودی‌تری نسبت به یورو (EUR) خواهد داشت. پس در این حالت شما می‌توانید روی جفت ارز USD/EUR سرمایه‌گذاری کنید.
سخن پایانی
در معاملات فارکس، عوامل مختلفی می‌توانند بر ارزش ارزها تاثیر بگذارند. در این مقاله، به بررسی برخی از این عوامل از جمله تقویم اقتصادی، رویدادهای ژئوپلیتیکی، قیمت کالاها، گشایش اوراق قرضه و مداخلات بازار پرداختیم.
آگاهی از این عوامل و نحوه‌ی تاثیرگذاری آنها بر بازار، به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در معاملات خود بگیرند.
علاوه بر این، در این مقاله به بررسی برخی از استراتژی‌های معاملاتی فاندامنتال مانند انتخاب جفت ارز قدرتمند، همبستگی و مداخلات بازار پرداختیم.
دریافت صفحه با کد QR